उच्च जोखिम भार के कारण बैंकों और एनबीएफसी को ऋण प्रावधान के रूप में अधिक राशि निर्धारित करने की आवश्यकता होगी, जो उनके पूंजी अनुपात को प्रभावित करेगा और आरओई पर प्रभाव की जांच करने के लिए उन्हें ऐसे उत्पादों पर ब्याज दरें बढ़ाने के लिए मजबूर कर सकता है।
भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) द्वारा व्यक्तिगत ऋण और क्रेडिट कार्ड के मानदंडों को कड़ा करने के एक दिन बाद 17 नवंबर को बजाज फाइनेंस, एचडीएफसी बैंक, आईसीआईसीआई बैंक और एसबीआई कार्ड सहित शीर्ष बैंकिंग और गैर-बैंकिंग वित्त कंपनी के शेयरों में 6 प्रतिशत तक की गिरावट आई। केंद्रीय बैंक ने ऐसे ऋणों के लिए पूंजी आवश्यकताओं को बढ़ाकर असुरक्षित उपभोक्ता ऋणों पर ऋण जोखिम भार बढ़ा दिया है क्योंकि इन उधारों पर चिंताएं बढ़ रही हैं। विश्लेषकों ने चेतावनी दी है कि उच्च असुरक्षित ऋण जोखिम उधारदाताओं के पूंजी पर्याप्तता अनुपात (सीएआर) पर प्रतिकूल प्रभाव डालेगा, जो एक त्वरित विचार प्रदान करता है कि क्या किसी बैंक के पास घाटे को कवर करने और कठिन वित्तीय परिस्थितियों में विलायक बने रहने के लिए पर्याप्त धन है।
बजाज फाइनेंस के लिए, CLSA और सिटी के विश्लेषकों ने सीएआर (पूंजी पर्याप्तता अनुपात) CAR (capital adequacy ratio) में 230 आधार अंक (बीपीएस) तक का प्रभाव दर्शाया है। एचडीएफसी बैंक, आईसीआईसीआई बैंक, एक्सिस बैंक और एसबीआई के लिए, क्रेडिट जोखिम में वृद्धि सीईटी-1 को क्रमशः 50 बीपीएस, 42 बीपीएस, 36 बीपीएस और 27 बीपीएस तक प्रभावित करेगी।
One basis point in one-hundredth of a percentage point
CLSA के विश्लेषकों ने बैंकों के लिए टियर-1 पूंजी में 40-80 बीपीएस और एसबीआई कार्ड के लिए 415 बीपीएस की कटौती की योजना बनाई है। सीएलएसए ने कहा कि PAYTM जैसी फिनटेक बिचौलियों की विकास दर भी प्रभावित होगी। मॉर्गन स्टेनली ने चेतावनी दी कि उपभोक्ता ऋण और बैंक फंडिंग पर आरबीआई की कार्रवाई से उधार लेने और उधार देने की दरें बढ़ जाएंगी।
हाउसिंग फाइनेंस कंपनियों को फायदा हो सकता है
विश्लेषकों का मानना है कि हाउसिंग फाइनेंस स्टॉक रणनीतिक लाभार्थी हो सकते हैं, क्योंकि वे आरबीआई के नए मानदंडों से अप्रभावित रहते हैं। विश्लेषकों ने कहा, “हम कैन फिन होम्स, पीएनबी हाउसिंग फाइनेंस, Aptus, और होम फर्स्ट को प्राथमिकता देते हैं।” भारतीय रिज़र्व बैंक ने कहा कि आवास, शिक्षा, वाहन और स्वर्ण-समर्थित ऋणों को छोड़कर, बैंकों और एनबीएफसी के लिए उपभोक्ता ऋण जोखिम पर पहले के 100 प्रतिशत से 125 प्रतिशत का जोखिम-भार लगेगा। बैंकों द्वारा क्रेडिट कार्ड ऋण के लिए जोखिम-भार 125 प्रतिशत से बढ़ाकर 150 प्रतिशत कर दिया गया। एनबीएफसी द्वारा जोखिम भार 100 प्रतिशत से बढ़ाकर 125 प्रतिशत कर दिया जाएगा। उच्च जोखिम का तात्पर्य यह है कि बैंक को ऋण प्रावधान के रूप में अधिक राशि अलग रखनी होगी, जो ऋणदाताओं के पूंजी अनुपात को प्रभावित करेगी और उन्हें इक्विटी की वापसी (ROE) पर प्रभाव को रोकने के लिए ऐसे उत्पादों पर ब्याज दरें बढ़ाने के लिए मजबूर करेगी।
A higher risk implies the bank will have to set aside a higher amount as loan provisioning, which will impact capital ratios of lenders and compel them to increase interest rates on such products to curb impact on return of equity (RoE).
प्रावधान से तात्पर्य उस राशि से है जिसे बैंकों को ऋण खाते से होने वाले नुकसान को कवर करने के लिए अलग रखने की आवश्यकता होती है। जब कोई खाता एनपीए में बदल जाता है, तो आवश्यक प्रावधान पूरी ऋण राशि के बराबर होंगे।
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